Forex: Mantenha um olho no Momentum Um dos principais princípios da análise técnica é que o preço freqüentemente é mentiroso, mas o momento geralmente fala a verdade. Assim como os jogadores profissionais de poker jogam o jogador e não os cartões, os comerciantes profissionais trocam o impulso em vez do preço. No forex (FX), um modelo de impulso robusto pode ser uma ferramenta inestimável para a negociação, mas os comerciantes muitas vezes lidam com a questão de que tipo de modelo a ser usado. Aqui nós olhamos como você pode projetar um modelo de momentum simples e eficaz em FX usando o histograma de convergência de convergência de média móvel (MACD). Por que Momentum Primeiro, precisamos analisar por que o momento é tão importante para a negociação. Uma boa maneira de entender a importância da dinâmica é sair dos mercados financeiros completamente e olhar para uma classe de ativos que tem experimentado o aumento dos preços por um tempo muito longo - habitação. Os preços das casas são medidos de duas maneiras: aumentos mês a mês e aumentos ano a ano. Se os preços das casas em Nova York fossem mais altos em novembro do que em outubro, poderíamos concluir com segurança que a demanda por habitação permaneceu firme e novos aumentos eram prováveis. No entanto, se os preços em novembro de repente caiu de preços pagos em outubro, especialmente depois de implacável aumento durante a maior parte do ano, então isso poderia fornecer a primeira pista para uma possível mudança de tendência. Claro, os preços das casas provavelmente ainda seriam mais elevados em uma comparação de um ano para o outro, acalmando o público em geral a acreditar que o mercado imobiliário ainda era dinâmico. No entanto, os profissionais imobiliários, que estão bem conscientes de que a fraqueza na habitação se manifesta muito mais cedo nos números de mês a mês do que nos dados de um ano para o outro, seria muito mais relutante em comprar nessas condições. No setor imobiliário, os valores de mês a mês fornecem uma medida de taxa de mudança. Qual é o objetivo do estudo do impulso. Tal como os seus homólogos no mercado imobiliário, os profissionais dos mercados financeiros manterão um olhar mais próximo do impulso do que no preço para verificar a verdadeira direção de um movimento. Usando o Histograma do MACD Para Medir Momentum A taxa de mudança pode ser medida em uma variedade de maneiras na análise técnica um índice de força relativa (RSI), um índice de canal de mercadoria (CCI) ou um oscilador estocástico podem ser usados para medir momentum. No entanto, para os propósitos desta história, o histograma MACD é o indicador técnico de escolha. (Para saber mais, veja Divergência de convergência média móvel - Parte 2.) Primeiro inventado por Gerry Appel na década de 1970, o MACD é um dos indicadores técnicos mais simples, mais eficazes. Quando usado em FX, ele simplesmente registra a diferença entre a média móvel exponencial de 26 períodos (EMA) e a média móvel exponencial de 12 períodos de um par de moedas. (Para saber mais, veja Como negociar a divergência MACD e os princípios básicos das médias móveis ponderadas.) Além disso, um EMA de nove períodos do próprio MACD é plotado ao lado do MACD e atua como uma linha de gatilho. Quando o MACD cruza a linha de nove períodos a partir da parte inferior, significa uma mudança para o lado oposto quando o movimento acontece da maneira oposta, é feito um sinal negativo. Esta oscilação do MACD em torno da linha de nove períodos foi primeiro plotada em um formato de histograma por Thomas Aspray em 1986 e tornou-se conhecido como o histograma MACD. Embora o histograma seja de fato uma derivada de um derivado, ele pode ser precariamente precário como um guia potencial para a direção do preço. Aqui está uma maneira de projetar um modelo de momento simples em FX usando o histograma MACD. 1. O primeiro e mais importante passo é definir um segmento MACD. Para uma posição longa, um segmento MACD é simplesmente o ciclo completo feito pelo histograma MACD desde a abertura inicial da linha 0 desde a parte inferior até o colapso final através da linha 0 a partir da parte superior. Por um curto, as regras são simplesmente revertidas. A Figura 1 mostra um exemplo de um segmento MACD no par de moedas EURUSD. 2. Uma vez que o segmento MACD é estabelecido, você precisa medir o valor da barra mais alta dentro desse segmento para registrar o ponto de referência momentum. Em caso de um curto, o processo é simplesmente revertido. 3. Tendo notado o anterior alto (ou baixo) no segmento anterior, você pode usar esse valor para construir o modelo. Passando para a Figura 2, podemos ver que o MACD anterior era de 0,0027. Se o histograma MACD agora registra uma leitura descendente cujo valor absoluto excede 0,0027, então saberemos que o impulso descendente excedeu o impulso ascendente, e bem conclui que a configuração atual apresenta uma alta probabilidade curta. Se o caso fosse revertido e o segmento MACD anterior fosse negativo, uma leitura positiva no segmento atual que excederia a menor baixa do segmento anterior, então, indicaria uma alta probabilidade longa. Qual é a lógica por trás dessa idéia? A premissa básica é que o momento, tal como é significado pelo histograma do MACD, pode fornecer pistas para a direção subjacente do mercado. Usando o pressuposto de que o impulso precede o preço, a tese do set-up é simplesmente isso: um novo swing elevado no momento deve levar a um novo swing alta no preço, e vice-versa. Pensemos em por que isso faz sentido. Um novo impulso swing baixo ou alto geralmente é criado quando o preço faz um movimento repentino e violento em uma direção. O que precipita essa ação de preço Uma crença por touros ou ursos que o preço nos níveis atuais representa um valor desmedido e, portanto, uma forte oportunidade de lucro. Normalmente, estes são os primeiros compradores ou vendedores, e eles wouldnt estar agindo tão rapidamente se eles não acreditam que o preço iria fazer um movimento substantivo nessa direção. Geralmente, vale a pena seguir sua liderança, porque este grupo muitas vezes representa a multidão de dinheiro inteligente. No entanto, embora esta configuração possa, de fato, oferecer uma alta probabilidade de sucesso, não é, de modo algum, uma oportunidade de ganhar dinheiro garantida. Não só a configuração, às vezes, falhará completamente ao produzir sinais falsos, mas também pode gerar uma troca perdedora, mesmo que o sinal seja exato. Lembre-se de que enquanto o momento indica uma forte presença de tendência, ele não fornece nenhuma medida de seu potencial final. Em outras palavras, podemos estar relativamente certos da direção do movimento, mas não de sua amplitude. Tal como acontece com a maioria das configurações comerciais, o uso bem sucedido do modelo momentum é muito mais uma questão de arte do que ciência. Olhando para Estratégias de Entrada Um trader pode empregar várias estratégias de entrada diferentes com o modelo de momentum. O mais simples é tomar um mercado longo ou mercado curto quando o modelo pisca uma compra ou um sinal de venda. Isso pode funcionar, mas muitas vezes obriga o comerciante a entrar no momento mais inoportuno, pois o sinal normalmente é produzido na parte superior ou inferior da explosão de preços. Os preços podem continuar ainda mais na direção do comércio, mas é muito mais provável que eles se retratem e que o comerciante terá uma melhor oportunidade de entrada se ele ou ela simplesmente espera. A Figura 3 demonstra uma tal estratégia de entrada. Às vezes o preço vai retrace contra o sinal de direção para um grau muito maior do que o esperado e ainda o sinal de momentum permanecerá válido. Nesse caso, alguns comerciantes qualificados irão adicionar às suas posições - uma prática que alguns comerciantes têm brincando denominado SHADDing (para adicionar curto) ou LADDing (para adicionar mais). Para o comerciante principiante, esta pode ser uma manobra muito perigosa - há uma possibilidade que você poderia terminar acima de adicionar a um comércio mau e, conseqüentemente, agravando suas perdas, que poderiam ser desastrosas. Os comerciantes experientes, no entanto, sabem como combater com sucesso a fita se percebem que esse preço oferece uma divergência significativa do impulso. Colocação de paradas e limites O assunto final a considerar é onde colocar paradas ou limites em tal configuração. Mais uma vez, não há respostas absolutas, e cada comerciante deve experimentar em uma conta demo para determinar o seu próprio risco e critérios de recompensa. (Para saber mais, veja Demo Before You Dive In.) Este escritor define suas paradas no oposto 1 desvio padrão Bollinger Band afastando-se de sua entrada, pois ele sente que se o preço recuou contra sua posição por uma quantidade tão grande, o Set-up é muito provável que falhar. Quanto às metas de lucro, alguns comerciantes gostam de ganhar livro muito rapidamente, embora os comerciantes mais paciente poderia colher recompensas muito maiores se o comércio desenvolve um forte movimento direcional. Conclusão Traders muitas vezes dizem que o melhor comércio pode ser o que você não tomar. Uma das maiores forças do modelo de momentum é que ele não se envolve em configurações de baixa probabilidade. Os comerciantes podem ser vítimas do impulso de tentar pegar cada turno ou movimento do par de moedas. O modelo de momentum efetivamente inibe tal comportamento destrutivo, mantendo o comerciante longe do mercado quando o impulso compensatório é muito forte. Como Kenny Rogers certa vez cantou em The Gambler, Youve tem que saber quando segurá-los, e você tem que saber quando dobrá-los. Na negociação, como no poker, esta é a verdadeira habilidade do jogo. O modelo de impulso simples que descrevemos aqui é uma ferramenta que esperamos que ajude os comerciantes de divisas a melhorar seu processo de seleção de comércio e a fazer escolhas mais inteligentes. Home raquo Home raquo Indicadores Momentum Indicadores de Momentum O que é impulso O termo tem um significado específico na física e talvez É mais fácil entender o impulso dos preços considerando uma analogia. Sabemos que a velocidade de um pendulo balançando variará ao longo do eixo vertical, por exemplo, à medida que o pendulo se move do fundo para a extensão máxima de sua oscilação. Embora o movimento vertical do pêndulo seja zero na parte superior do seu alcance (pois, de outra forma, ele se afastaria), as forças que atuam sobre ele no mesmo ponto são máximas. Por outro lado, à medida que o pêndulo atinge sua velocidade máxima, as forças que geram a velocidade estão no mínimo. A oscilação de força e velocidade que cria o movimento observado de frente e para trás no pêndulo é muito semelhante à oscilação dos preços no mercado. À medida que os preços se movem entre extremos sucessivos, a velocidade da ação de preço atinge seu máximo em um ponto em que a entrada de novos comerciantes ou dinheiro atingiu o pico. Posteriormente, a tendência continuará a gerar novos máximos com toda a probabilidade, a menos que a natureza contínua da ação de preço seja quebrada por um evento inesperado, mas como a quantidade de novos compradores ou vendedores diminui de forma constante, alcançar e manter novas altas será mais difícil. E, assim como o caso com o pêndulo, à medida que a força motriz da tendência se seca (o tempo ou o tamanho da tendência é irrelevante), os oponentes da tendência alcançarão, mais cedo ou mais, o domínio e direcionarão a ação do preço na direção oposta , Replicando o padrão tick-tock que é familiar para a maioria dos comerciantes. Os indicadores de Momentum visam caracterizar e retratar esses balanços do preço. Escusado será dizer que não existem regras precisas e deterministas na análise comercial e técnica que podem dar resultados tão satisfatórios como os obtidos pelo físico, mas os indicadores de impulso nos ajudam a colocar a ação de preços no contexto do entusiasmo do comerciante, o que possibilita a Determinação da força das tendências subjacentes. Como usar os Indicadores Momentum Não há, claro, nenhuma regra sólida sobre o uso deste tipo de indicador. Um comerciante capaz pode criar negócios lucrativos, mesmo com uma combinação de indicadores improváveis. Por outro lado, existem algumas regras comuns que ajudariam muitos recém-chegados, restringindo-os a um curso de ação menos volátil e menos emocional. Esta seção destina-se principalmente a fornecer esse conjunto de regras. Os indicadores de Momentum não são indicadores direcionais. Eles são mais benéficos no contexto de uma tendência existente já identificada por um comerciante que não tem certeza sobre quando se juntar ao mesmo. Em outras palavras, conhecemos o nosso destino, e conhecemos o veículo que corre bem, mas gostaríamos de abordá-lo nesse momento e sob tais condições que o risco de um acidente ou choque é mínimo. Os indicadores de Momentum facilitam esta tarefa, dizendo-nos quando a tendência tem combustível suficiente para queimar, por assim dizer, em volume, entusiasmo de comerciantes e dinamismo geral do mercado. Por exemplo, ao usar o indicador estocástico, um comerciante pode optar por explorar um cruzamento como um sinal de que a tendência alcançou impulso suficiente para justificar um novo comércio. Em um padrão de intervalo, o RSI pode ser usado para determinar as reversões que são equivalentes aos altos ou baixos do pêndulo. Outra maneira, e talvez mais popular, de usar indicadores de impulso é usá-los à luz do fenômeno de convergência divergente. Nesse caso, o comerciante não procura confirmar a ação de preços com um sinal de impulso favorável, e visa, em vez disso, identificar os níveis de preços em que o impulso está em contradição com a ação do preço. Nós discutimos que a força líquida que atua em um pêndulo será zero quando atingir sua maior velocidade em seu nível mais alto ou mais baixo. Da mesma forma, o comerciante busca fases da ação do mercado, onde o impulso está caindo rapidamente, enquanto a ação do preço acelera em direção a um ponto de reversão. Quando esse ponto é atingido, entramos em uma posição de contra-tendência com o objetivo de se beneficiar da correção resultante. Tipos de Indicadores Momentum Os indicadores Momentum são populares e numerosos. Por definição, eles também são osciladores, e todos os princípios gerais que se aplicam aos osciladores discutidos nos artigos relevantes também se aplicam aos indicadores de impulso. Aqui, mencione alguns exemplos brevemente, a fim de preservar a integridade de nossa apresentação. - Osciladores: Os osciladores, como os indicadores RSI, MACD, CCI ou Stochastics também são indicadores de momentum. Eles balançam para frente e para trás entre níveis predeterminados, e podem ser negociados com base no fenômeno divergenceconvergência, bem como as técnicas de cruzamento mais simples. Como o próprio nome indica, este indicador é dedicado a medir o impulso da tendência. É talvez o tipo mais básico de indicador de momentum. Uma versão avançada do indicador de momentum, o indicador de taxa de mudança apresenta uma imagem mais fácil de interpretar e mais refinada da configuração emocional dos mercados e é útil em qualquer mercado que exiba uma forte tendência a oscilar. O Oscilador Williams também é um indicador de impulso. Muitos guias e livros didáticos sobre análise técnica tendem a restringir os indicadores de impulso para o comércio em escala, mas é perfeitamente possível usá-los em tendências, desde que solidifique seus sinais através da confirmação de outra classe de indicadores que seja mais adequado a um mercado de tendências. Bem, também discuta cada um desses indicadores em seus artigos separados em maior detalhe. Conclusão Os indicadores de Momento devem ser usados com outros tipos de indicadores que estabelecem direcionalidade. Combinando-os com os indicadores de Fibonacci, que geram pontos de negociação muito mais precisos para a exploração, é também uma técnica confiável. Embora haja um grande número de indicadores que medem o impulso, provavelmente não é uma boa idéia usar mais do que um deles em um único comércio. E especialmente em mercados fortemente direcionais, como aqueles em que as bolhas em desenvolvimento são dominantes, não é uma ótima idéia depender demais das leituras de momentum, mesmo quando existem fortes padrões de divergência de conflito. Revisão da visita
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